Recentemente, participantes do mercado previram que os fundamentos de oferta e demanda do mercado global de polipropileno (PP) enfrentarão muitos desafios no segundo semestre de 2022, principalmente devido à epidemia de COVID-19 na Ásia, ao início da temporada de furacões nas Américas e ao conflito entre a Rússia e a Ucrânia. Além disso, a entrada em operação de novas unidades de produção na Ásia também pode afetar a estrutura do mercado de PP.
Preocupações com o excesso de oferta de PP na Ásia. Participantes do mercado da S&P Global afirmaram que, devido ao excesso de oferta de resina de polipropileno no mercado asiático, a capacidade de produção continuará a se expandir no segundo semestre de 2022 e além, e a pandemia ainda está afetando a demanda. O mercado asiático de PP pode enfrentar desafios.
Para o mercado do Leste Asiático, a S&P Global prevê que, no segundo semestre deste ano, um total de 3,8 milhões de toneladas de nova capacidade de produção de PP entrará em operação no Leste Asiático, e 7,55 milhões de toneladas de nova capacidade de produção serão adicionadas em 2023.
Fontes de mercado apontaram que, em meio à contínua congestão portuária na região, diversas fábricas tiveram suas operações atrasadas devido às restrições impostas pela pandemia, o que levanta dúvidas sobre a confiabilidade da entrada em operação da capacidade produtiva. Segundo as fontes, os comerciantes do Leste Asiático continuarão a enxergar oportunidades de exportação para o Sul da Ásia e a América do Sul caso os preços do petróleo se mantenham firmes. Entre esses mercados, a indústria chinesa de PP (polipropileno) deverá alterar o padrão global de oferta no curto e médio prazo, e essa mudança poderá ocorrer em um ritmo mais acelerado do que o esperado. A China poderá eventualmente ultrapassar Singapura como o terceiro maior exportador de PP na Ásia e no Oriente Médio, visto que Singapura não tem planos de expansão de sua capacidade produtiva neste ano.
A América do Norte está preocupada com a queda dos preços do propileno. O mercado de PP dos EUA no primeiro semestre do ano foi amplamente afetado por problemas logísticos internos, falta de ofertas à vista e preços de exportação não competitivos. O mercado interno dos EUA e o PP para exportação enfrentarão incertezas no segundo semestre do ano, e os participantes do mercado também estão atentos ao possível impacto da temporada de furacões na região. Enquanto isso, embora a demanda dos EUA tenha absorvido a maior parte das resinas de PP e mantido os preços contratuais estáveis, os participantes do mercado ainda discutem ajustes de preços, já que os preços à vista do polipropileno para polímeros e os compradores de resina pressionam por reduções de preços.
Apesar disso, os participantes do mercado norte-americano permanecem cautelosos quanto ao aumento da oferta. A nova produção na América do Norte no ano passado não tornou a região mais competitiva em relação às regiões importadoras tradicionais, como a América Latina, devido aos preços externos mais baixos do PP. No primeiro semestre deste ano, devido a casos fortuitos e à reforma de diversas unidades, houve poucas ofertas pontuais de fornecedores.
O mercado europeu de PP foi afetado pela produção a montante.
Para o mercado europeu de PP, a S&P Global afirmou que a pressão sobre os preços a montante parece continuar a causar incerteza no mercado europeu de PP no segundo semestre do ano. Os participantes do mercado estão geralmente preocupados com a possibilidade de a procura a jusante continuar fraca, com uma procura insuficiente nas indústrias automotiva e de equipamentos de proteção individual. O aumento contínuo do preço de mercado do PP reciclado pode beneficiar a procura de resina de PP, uma vez que os compradores tendem a recorrer a materiais de resina virgem mais baratos. O mercado está mais preocupado com o aumento dos custos a montante do que a jusante. Na Europa, as flutuações no preço contratual do propileno, uma matéria-prima fundamental, elevaram o preço da resina de PP ao longo do primeiro semestre do ano, e as empresas procuraram repassar o aumento dos preços das matérias-primas para a jusante. Além disso, as dificuldades logísticas e os elevados preços da energia também estão a influenciar os preços.
Participantes do mercado afirmaram que o conflito russo-ucraniano continuará sendo um fator crucial nas mudanças do mercado europeu de PP. No primeiro semestre do ano, a ausência de fornecimento de resina de PP russa no mercado europeu abriu espaço para comerciantes de outros países. Além disso, a S&P Global acredita que o mercado turco de PP continuará enfrentando fortes dificuldades no segundo semestre do ano devido a preocupações econômicas.
Data da publicação: 28/09/2022