Com o aumento das fricções e barreiras no comércio global, os produtos de PVC enfrentam restrições antidumping, tarifas e normas políticas em mercados estrangeiros, além do impacto das flutuações nos custos de frete causadas por conflitos geográficos.
A oferta doméstica de PVC deve manter o crescimento, enquanto a demanda é afetada pela desaceleração do mercado imobiliário. A taxa de autossuficiência de PVC no mercado interno atingiu 109%, e as exportações se tornaram a principal forma de absorver a pressão sobre a oferta interna. Diante do desequilíbrio entre oferta e demanda global, há melhores oportunidades para as exportações, mas o aumento das barreiras comerciais representa um desafio para o mercado.
Estatísticas mostram que, de 2018 a 2023, a produção nacional de PVC manteve uma tendência de crescimento constante, passando de 19,02 milhões de toneladas em 2018 para 22,83 milhões de toneladas em 2023. No entanto, o consumo no mercado interno não acompanhou esse crescimento. O período de 2018 a 2020 representou um aumento, mas começou a declinar em 2021. O equilíbrio entre oferta e demanda no mercado interno resultou em um excesso de oferta.
Analisando a taxa de autossuficiência doméstica, observa-se que esta se manteve em torno de 98-99% antes de 2020, mas subiu para mais de 106% após 2021, indicando que o PVC enfrenta uma pressão de oferta superior à demanda interna.
O excedente de oferta doméstica de PVC passou rapidamente de negativo para positivo a partir de 2021, e a escala é superior a 1,35 milhão de toneladas, do ponto de vista da dependência do mercado de exportação, após 2021, de 2-3 pontos percentuais para 8-11 pontos percentuais.
Conforme demonstram os dados, o mercado interno de PVC enfrenta uma situação contraditória de desaceleração da oferta e da demanda, o que impulsiona a tendência de crescimento dos mercados de exportação.
Do ponto de vista dos países e regiões de exportação, o PVC chinês é exportado principalmente para a Índia, Sudeste Asiático, Ásia Central e outros países e regiões. Dentre eles, a Índia é o maior destino das exportações chinesas, seguida pelo Vietnã, Uzbequistão e outros países, cuja demanda também está crescendo rapidamente. Seu uso final se concentra principalmente nas indústrias de tubos, filmes, fios e cabos. Além disso, o PVC importado do Japão, América do Sul e outras regiões é utilizado principalmente na construção civil, indústria automotiva e outros setores.
Do ponto de vista da estrutura de produtos de exportação, as exportações chinesas de PVC baseiam-se principalmente em produtos primários, como partículas de PVC, pó de PVC, resina de pasta de PVC, etc., representando mais de 60% do total das exportações. Em seguida, vêm diversos produtos sintéticos derivados de produtos primários de PVC, como materiais para pisos de PVC, tubos de PVC, placas de PVC, filmes de PVC, etc., que representam cerca de 40% do total das exportações.
Com o aumento das fricções e barreiras comerciais globais, os produtos de PVC enfrentam restrições antidumping, tarifas e normas políticas em mercados estrangeiros, além do impacto das flutuações nos custos de frete causadas por conflitos geográficos. No início de 2024, a Índia propôs investigações antidumping sobre o PVC importado. Segundo o entendimento preliminar das autoridades, o processo ainda não foi concluído. De acordo com as normas relevantes, a política de direitos antidumping deve entrar em vigor entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2025, embora haja rumores de que a implementação ocorra antes de dezembro de 2024, o que ainda não foi confirmado. Independentemente da data de entrada em vigor ou da alíquota de imposto, haverá um impacto negativo nas exportações chinesas de PVC.
Investidores estrangeiros temem a implementação das taxas antidumping indianas, o que pode resultar em uma redução na demanda por PVC chinês no mercado indiano, especialmente próximo ao período de desembarque, levando a uma maior tendência de contornar ou reduzir as compras e, consequentemente, afetando as exportações em geral. A política de certificação BIS foi prorrogada em agosto e, considerando a situação atual e o progresso da certificação, não se descarta a possibilidade de que a prorrogação seja estendida até o final de dezembro. Caso a política de certificação BIS da Índia não seja prorrogada, haverá um impacto negativo direto nas exportações chinesas de PVC. Isso exige que os exportadores chineses atendam aos padrões de certificação BIS da Índia, caso contrário, não poderão entrar no mercado indiano. Como a maior parte das exportações de PVC da China são cotadas pelo método FOB (Free on Board), o aumento nos custos de frete elevou o custo das exportações chinesas de PVC, enfraquecendo a vantagem de preço do PVC chinês no mercado internacional.
O volume de pedidos de amostras para exportação diminuiu e os pedidos de exportação permanecerão fracos, o que restringe ainda mais o volume de exportação de PVC na China. Além disso, existe a possibilidade de os Estados Unidos imporem tarifas sobre as exportações chinesas, o que deverá enfraquecer a demanda por produtos relacionados ao PVC, como materiais de pavimentação, perfis, chapas, brinquedos, móveis, eletrodomésticos e outros setores, e o impacto específico ainda não foi totalmente compreendido. Portanto, para lidar com os riscos, recomenda-se que os exportadores nacionais: diversifiquem seus mercados, reduzam a dependência de um único mercado e explorem mais mercados internacionais; e melhorem a qualidade de seus produtos.
Data da publicação: 04/11/2024